انبار کامل، حاشیه سود بالا و چشم انداز خوب سودآوری.

انبار کامل، حاشیه سود بالا و چشم انداز خوب سودآوری.

سوبان دارو در 9 ماه منتهی به شریبار 1405 سود خالص حدود 2.9 MET با فروش 6.3 MET و سود ناخالص 68% را به ثبت رساند. این رقم 5.5 برابر کل سود سال 1404 (530 میلیارد تومان) و 74 درصد بودجه سالانه 4 همتی است. برای کل سال مالی منتهی به ایزر، با فرض کاهش سود ناخالص به 63 درصد، سود 4.7 همات (هر سهم 465 تومان) برآورد شده است. این شرکت حدود 4 ماه مواد اولیه در انبار دارد و با توجه به پیش پرداخت ها 4 تا 5 ماه دیگر در گمرک است. به همین دلیل حتی در بدترین حالت و بدون افزایش نرخ خاص، سود ناخالص حدود 50 درصد است و با این سهام می تواند بین 60 تا 70 درصد باشد. برآورد 1406 شامل برنامه های توسعه، از جمله یک دستگاه بسته بندی جدید که 20٪ به ظرفیت اضافه می کند، نمی شود. با افزایش نرخ 50 درصد، سود سال آینده 7.3 میلیون تن با حاشیه 60 درصد و 8 میلیون تن با حاشیه 65 درصد خواهد بود. در بدترین حالت، یعنی حاشیه 50 درصد، این عدد حدود 5.9 میلیون تن است. مدت وصول مطالبات نیز از 333 روز به 185 روز افزایش یافت. این سهم از زمان باز شدن بازار 623 درصد بازدهی داشته است و از هر دو شاخص صنعت داروسازی (285 درصد) و شاخص کل (113 درصد) بسیار جلوتر است، هرچند در هفته گذشته 15 درصد اصلاح شده است. در کل با این موجودی و این حاشیه سود، دسابهان یکی از بهترین داروهای بازار است.

سرمایه گذاری ارزشی

.