מחסן מלא, מרווח גבוה ופרספקטיבה טובה של רווחיות ᅠ

מחסן מלא, מרווח גבוה ופרספקטיבה טובה של רווחיות ᅠ

ב-9 החודשים שהסתיימו בשחריבר 1405, רשם סובאן דארו רווח נקי של כ-2.9 המט עם מכירות של 6.3 המט ורווח גולמי של 68%. נתון זה הוא פי 5.5 מהרווח הכולל של 1404 (530 מיליארד תומן) ו-74% מהתקציב השנתי של 4 המטי. עבור כל שנת הכספים המסתיימת בעזר, בהנחה של ירידה ברווח הגולמי ל-63%, הרווח מוערך ב-4.7 חמת (465 תומן למניה). לחברה כ-4 חודשים של חומרי גלם במחסן ולפי התשלומים המקדימים יש לה עוד 4 עד 5 חודשים במכס. מסיבה זו, גם במקרה הרע וללא העלאת תעריפים מיוחדת, הרווחיות הגולמית נעה סביב 50%, ועם מלאים אלו הוא יכול להיות בין 60 ל-70%. אומדן 1406 אינו כולל תוכניות הרחבה, כולל מכונת אריזה חדשה שתוסיף 20% לקיבולת. עם עליית שיעור של 50%, הרווח בשנה הבאה יעמוד על 7.3 המט עם מרווח של 60% ו-8 המט עם מרווח של 65%. בתרחיש הגרוע ביותר, כלומר מרווח של 50%, מספר זה הוא כ-5.9 המט. גם תקופת גביית התביעה גדלה מ-333 ימים ל-185 ימים. המניה החזירה 623% מאז פתיחת השוק והיא מקדימה בהרבה הן את מדד תעשיית התרופות (285%) והן את המדד הכולל (113%), אם כי היא תיקנה 15% בשבוע האחרון. בסך הכל, עם המלאי הזה ושולי הרווח הזה, דסבחאן היא אחת התרופות הטובות בשוק.

ᅠ השקעת ערך

ᅠ