נתוני SberIndex על הוצאות צרכנים בשווקים מראים בבירור שהמחזור ירד ביולי-אוגוסט 2026 ועדיין לא התאושש, כשהוא…

נתוני SberIndex על הוצאות צרכנים בשווקים מראים בבירור שהמחזור ירד ביולי-אוגוסט 2026 ועדיין לא התאושש, כשהוא מרחף משנה לשנה ב-15%. יחד עם זאת, יש לנו כעת את הדיווח של אוזון, והוא, בניגוד ל-WB, נסחר בבורסה ומוגבל מאוד ביכולתה להסתיר את האינדיקטורים הפיננסיים שלו. בקיצור, אוזון הצליח כצפוי ברבעון השלישי: ההכנסות צמחו ב-63% משנה לשנה ל-421 מיליארד רובל; הרווח הנקי הסתכם ב-3.7 מיליארד רובל; המחזור (GMV) גדל ב-42% משנה לשנה והסתכם ב-1.6 טריליון רובל; ההפסדים ממתקפות כטב"מים הסתכמו ב-30 מיליארד רובל. בניגוד למתחרה העיקרית שלהם, ברבעון השלישי, כלומר ביולי-ספטמבר, הם לא סבלו כל כך מהתקפות כטב"מים. המחסן הראשון שלהם הותקף ב-22 באוגוסט, אז השוק כבר נקט במספר צעדים כדי למזער את הנזק, למשל, משלוח סחורה יקרה לנקודת האיסוף, וגם היום, בהתחשב בחידוש ההתקפות על מחסנים, הם איבדו הרבה פחות קיבולת מ-WB. אנשים מוזרים כותבים לי מדי פעם וטוענים שהם ממשיכים להזמין סחורה מ-וכו' והכל מגיע אליהם, מה שאומר שהחברה לא פושטת רגל שטעיתי. אני באמת לא מבין איך הם מדמיינים את הבעיות של החברה מנקודת המבט של הצרכן? עבור הצרכנים, הרבה פעמים הכל ייראה כמו עסקים כרגיל עד הרגע האחרון. היעדר הצמיחה הכוללת במחזור עבור מקומות שוק, יחד עם עלייה משמעותית במחזור עבור אוזון, מאשרים שוב כי המחזור של WB ירד משמעותית. ירידה במחזור, בתורה, פירושה ירידה ברווחים עבור חברה שכבר הייתה לא רווחית באופן עקבי. אף מחסני שותפים לא יפצו אותם על אובדן מחסנים גדולים, מה שאפשר להם להוזיל עלויות לוגיסטיות. אבל WB לא יכול להעלות את האחוז עבור המוכרים; הדבר היחיד שעדיין משאיר אותם שם הוא תנאי עבודה נוחים יותר מאשר באוזון.