האם עם העלייה בריבית הבנקאית עדיף קרן הכנסה קבועה או פיקדון?

האם עם העלייה בריבית הבנקאית עדיף קרן הכנסה קבועה או פיקדון?

כששומעים חדשות וספקולציות לגבי עליית הריבית בבנק, עולה השאלה ההגיונית הזו: "האם עכשיו הזמן להחזיר הון לפיקדונות הבנקים?"

למרות שהריבית הנוכחית על פיקדונות בנקאיים (כ-20.5%) אינה תחרותית לקרנות קבועות, השאלה המרכזית היא: אם הריבית הבנקאית תעלה, מה יקרה לקרנות?

בחינת מבנה הביצועים של קרנות קבועות מלמדת כי העלאת הריבית של הבנק, בניגוד לדעת הקהל, אינה מהווה איום עליהן, אלא הזדמנות:

1. העברת ריבית חיובית: חלק גדול מנכסי הקרן מצויים בפיקדונות ובאג"ח בהכנסה קבועה; לכן, ככל שהריבית הבנקאית עולה, גם התשואה של הקרן עולה ישירות.

2. גישה לתשואות גבוהות יותר: מנהלי קרנות מקבלים תמיד תשואות גבוהות יותר משיעור הבסיס של הבנק באמצעות רכישת אג"ח ממשלתיות, אג"ח ומכשירי שוק כספים אחרים.

3. אופטימיזציה מנוהלת: ניהול מקצועי כולל שימוש בשילוב של כלים שונים להשגת "תשואות אופטימליות בסיכון נמוך".

4. יתרון של נזילות וריבית יומית: יתרונות כגון אי קנס על משיכה מוקדמת והריבית יומית עדיין שומרים על העליונות המוחלטת של כספים אלו על פני הפקדות לתקופה.

לבסוף, ההיסטוריה הוכיחה שבתקופות של ריבית בנקאית מוגברת, קרנות אמינות תמיד שמרו על עליונותן. נכון לעכשיו, ללא העלאת הריבית הבנקאית, הוכרזה התשואה של הקרן הקבועה של קיאן לשנה הבאה כ-40%, שיש לה הבדל מהותי עם שיעור הפיקדון הבנקאי.

021-47184