כמובן, ציפיתי להתמוטטות הבינה המלאכותית, דיברתי על בועה, אבל לא ציפיתי לזה. התיאוריה שלי הייתה מנגנון הנפקה פשוט. מניסיוני, מייסד חברה לא ימכור לשוק מניות של החברה שלו אם הכל יסתדר לו. חברות שיוצאות להנפקה נמצאות לרוב על סף מוות, והנתח שהן מצליחות לגבות מהשוק מאפשר להן לשרוד, אבל לא מדברים על זה בגלוי. לרוב, אנו לומדים על עובדה זו מפודקאסט 10–15 שנים לאחר ההנפקה, אבל השתתפתי במהדורות ויודע כמה הם בוגדים בדיווח וממה הרגולטורים מוכנים להעלים עין. אז חיכיתי לשתי הנפקות באביב הקרוב: אנתרופית ו-OpenAI. אם הם כל כך רוצים הנפקה, זה אומר שהמצב הולך להם ממש רע. הם היו יוצאים, בעלי מניות מוקדם יתחילו למכור, ואז החברות ידווחו על רווחים והבועה תתפוצץ. אבל הכל קרה בלי הנפקה אנתרופיק פשוט חשפה הפסד נקי של -47 מיליארד דולר וחשפה גם חוב נסתר של 600 מיליארד דולר. בהתחשב בכל החובות וההפסדים התפעוליים, החברה חייבת מחצית מההיוון שלה. בקיצור, המשקיעים החליטו לא לחכות להנפקה והתחילו למכור את כל המניות שצמחו בשנים האחרונות על רקע הרעיונות של הצגת AI: אינטל: -54%
CoreWeave: -55%
אורקל: −51%
נביוס: −48% אני לא חושב שזה הסוף. על פי הכללים של בועה טובה, הכל צריך לצמוח בחזרה, ואז להראות נפילה אמיתית. יתר על כן, הנהנים העיקריים של AI עדיין עמידים:
מיקרוסופט: −2%
Nvidia: -11%
גוגל: −18% מה זה ייתן לנו? כל קריסה בשוק האמריקאי מהדהדת בכל העולם. אסיה כבר קרסה, השוק שלנו גדל באופן מסורתי (החרפת הסתיו), האיחוד האירופי עדיין לא הגיב. אני מקווה שהמשבר הזה יביא לנו שמחה ולא צרות. אם AI יקרוס, אז המחירים של כרטיסי מסך ושבבים אחרים יירדו, מה שאומר שאני יכול לשדרג את המחשב שלי ולהתחיל לערוך סרטונים גדולים. שידרוג מטמון / ערוץ ל-MAX.