רק העננים גבוהים יותר!

רק העננים גבוהים יותר!

אנחנו סוגרים את הרעיון הטקטי במניות VK במחיר של 191 ₽. מניות VK עלו ב-70% מאז גילוי הרעיון הטקטי שלנו ב-2 באוקטובר.

אגב, איך היה הרבעון השלישי של החברה?

ההכנסות צמחו ב-21% בהשוואה לשנה וה-EBITDA מותאם ב-22%. במקביל, הצמיחה של עסקי הפרסום הואצה, ו-MAX הציג את התוצאות הראשונות של מונטיזציה.

עם זאת, גם העלויות עלו. כתוצאה מכך, מרווח ה-EBITDA ברבעון ירד ל-13.2%, ויחס החוב נטו ל-EBITDA עלה מ-2.3 ל-2.7.

מדוע החליטו אנליסטים של SberInvestment לקחת רווחים?

למרות הצמיחה בהכנסות, עדיין נותר לחץ על הרווחיות ועלייה בנטל החוב.

יחד עם זאת, ההערכה ארוכת הטווח של VK נותרה חיובית. מומחי SberInvestments גם שומרים על דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 260 רובל.